De beleggingsvriendelijke ‘twee fasen opzet’ van scheepsmaatschap m.s. Hagland Chief

Om optimaal en verantwoord gebruik te maken van fiscale en juridische beleggingskansen die de faciliteit Willekeurige afschrijving biedt, kent de projectopzet van een scheepsmaatschap – dit geldt dus ook voor m.s. Hagland Chief – twee fasen.

De maatschapfase
De financiering en bouw van m.s. Hagland Chief vinden plaats in een Maatschap. Dit is een samenwerkingsverband tussen de afzonderlijke investeerders met de rederij. Als investeerder wordt u tijdens deze fase fiscaal aangemerkt als ondernemer en realiseert u aanzienlijke afschrijfposten binnen uw belastingaangiften over 2011 en 2012 door de toepassing van de tijdelijke regeling van versnelde afschrijving.

De NV-fase
Na de oplevering van het m.s. Hagland Chief wordt de Maatschap omgezet in een NV. Uw participaties worden daar automatisch in ondergebracht. Binnen de NV zijn uw aansprakelijkheden als investeerder minimaal. Bovendien worden de baten van een NV relatief gunstig belast, wat van positieve invloed is voor uw rendement uit exploitatie en latere verkoop van het schip. Bij de omzetting van de Maatschap in de NV ontstaat een zogeheten ‘belastingclaim’. Dit betekent dat u bij einde looptijd (na circa 5 jaar) een eindafrekening ontvangt van de Belastingdienst. Na afrekening houdt u per saldo een belastingvoordeel over van € 15.091,- bij een inleg van € 15.000,- en een IB tarief van 52%. Uw exposure is € 0,- bij een rendementsperspectief van 8,02%.

Sluiten

Deelname in deze scheepsmaatschap is vanwege de geboden ruimte voor belastingaftrek vooral interessant als u over de top van uw inkomen 52% Inkomstenbelasting betaalt. Uitgaande van die situatie toont dit beleggingsproject met extra zekerheden de volgende aantrekkelijke kenmerken:

• Economisch relevant scheepvaartproject met gerenommeerde partijen
• Minimaal 3 jaar zekerheid door vast verhuurcontract
• Totale belastingteruggave 2011/2012: € 24.998,-
• Per saldo: € 15.091,- belastingvoordeel
• Prognose enkelvoudig rendement: 8,02%
• Prognose IRR-rendement: 71,40%
• Korte looptijd van circa 5 jaar
• Kleinschalig project met beperkte risico’s
• Deelname is mogelijk vanaf € 15.000,-
• Aanvulbaar met tranches van € 5.000,-
• Geen emissie- of toetredingskosten

Sluiten

Het totaal van de belastingbesparingen, de exploitatie-inkomsten en de verkoopopbrengst, afgezet tegen de oorspronkelijke inleg van € 15.000,- en gedeeld door de looptijd, resulteert in een gemiddeld enkelvoudig rendement van 8,02% per jaar. Het hier gepresenteerde verwachte rendement is een enkelvoudig rendement: het rekenkundige gemiddelde van de jaarlijkse uitkeringen en de slotuitkering. Hierbij wordt geen rekening gehouden met de tijdswaarde van geld. Een rendementsberekeningsmethode waarin wel met die tijdswaarde van geld rekening gehouden wordt is de IRR-methode (internal rate of return). Hierin wordt het voordeel tot uitdrukking gebracht van de bate die voortvloeit uit uw belastingaftrek over 2011 en 2012 die wordt verleend in het kader van versnelde afschrijving van bedrijfsmiddelen die volgens de faciliteit Willekeurige afschrijving van toepassing is op investeringen die van betekenis zijn voor de economie en de Nederlandse scheepvaartsector in het bijzonder.

Sluiten

Uw investering is van betekenis voor de economie. Door uitbesteding van operationele taken aan rederijgroep JR Shipping, gaat van dit project bovendien een stimulerende werking uit voor de Nederlandse scheepvaartsector. Dit betekent dat de aankoop van m.s. Hagland Chief in aanmerking komt voor versnelde afschrijving volgens de faciliteit Willekeurige afschrijving. Door als ondernemer deel te nemen in de aankopende Maatschap, realiseert u een aanzienlijke aftrekpost voor uw Inkomstenbelasting over 2011 en 2012. Doordat in het recht op versnelde afschrijving ook dat deel betrokken is dat met vreemd vermogen is gefinancierd, is uw afschrijfpotentieel aanvankelijk hoger dan uw investering, namelijk: een totaal van € 24.998,- bij een inleg van € 15.000,- en een IB tarief van 52%. Bij afloop van het project ontvangt u van de Belastingdienst een eindafrekening als gevolg van een claim die ontstaat bij de omzetting van de Maatschap in een NV. Per saldo houdt u dan nog altijd een belastingvoordeel over van € 15.091,-. Hierdoor is uw exposure beperkt tot € 0,- bij een te verwachten enkelvoudig rendement van 8,02% en een IRR rendement van 71,40%!

Ruimte voor optimale afstemming op uw fiscale positie

U kunt al in de m.s. Hagland Chief Maatschap deelnemen vanaf € 15.000,-. Bovendien kunt u uw inleg met tranches van € 5.000,- optimaliseren ten behoeve van uw fiscale positie in 2011 en 2012. Wilt u voor uzelf berekenen welke inleg voor u optimaal belastingvoordeel genereert? Maak dan nu uw eigen optel- en aftreksom. U kunt ook eerst luisteren naar de belastingtechnische uitleg van Sander Wortelboer, fiscalist bij Deloitte.

Sluiten

Uw rendement over uw investering wordt gedeeltelijk behaald met de exploitatie en de verkoop van het schip. Daarnaast wordt in 2011 en 2012 gebruik gemaakt van de fiscale faciliteit van de Willekeurige afschrijving. Op grond van deze stimuleringsmaatregel kan in beide jaren 50% van het totale afschrijvingspotentieel van de volledige waarde van het nieuw aangeschafte bedrijfsmiddel, in casu het schip, worden benut. Hierdoor kunnen deelnemers in de Maatschap niet alleen over de eigen inleg, maar ook over het door de bank gefinancierde vermogen afschrijven. Het afschrijvingspotentieel is daarmee hoger dan alleen het door de investeerders bijeengebracht eigen vermogen.

Bij de berekening van de resultaten uit exploitatie en verkoop van het schip zijn uitgangspunten gehanteerd, waaraan zowel historische gegevens als huidige en voorziene marktontwikkelingen ten grondslag liggen. Op basis van de in het prospectus beschreven veronderstellingen, rekenuitgangspunten, aannames en belastingteruggaven (bij 52% IB-tarief), resulteert dit bij een deelname van € 15.000,- in de volgende rendementsopbouw.

De verwachte vermogensgroei leidt door de projectlooptijd van iets meer dan 5 jaar tot een enkelvoudig rendement van 7,69%. Op basis van de IRR-methode bedraagt het rendement 53,82%.

Sluiten

Begin 2009 heeft de Nederlandse overheid de faciliteit Willekeurige afschrijving investeringen economische ontwikkeling ingevoerd. Het betreft een economische stimuleringsmaatregel, bedoeld om de gevolgen van de kredietcrisis te verzachten. Overheid.nl schrijft over de maatregel: ‘Indien u als ondernemer in 2009 of 2010 investeert in nieuwe bedrijfsmiddelen kunt u in aanmerking komen voor de belastingfaciliteit Willekeurige afschrijving. De afschrijving van uw investering bedraagt in het jaar waarin de verplichting is aangegaan of de voortbrengingskosten zijn gemaakt maximaal 50% van de af te schijven aanschaffings- of voortbrengingskosten.’ De stimuleringsmaatregel is eind 2010 verlengd tot ten minste 31 december 2011.

Om economische groei mogelijk te maken door vergroting van aan scheepvaart gerelateerde activiteiten en de Nederlandse scheepvaartindustrie zelf een impuls te geven, heeft de scheepsinvesteringssector de scheepsmaatschap ontwikkeld. Deelnemers in een scheepsmaatschap worden door de fiscus als ondernemer aangemerkt en kunnen daardoor optimaal gebruikmaken van de faciliteit Willekeurige afschrijving, wat een enorme extra stimulans is om te investeren. In 2009 en 2010 zijn diverse projecten volgens dit principe met groot succes gerealiseerd. JR Ship Investments heeft in 2009 in zeer korte tijd twee maatschapprojecten weten af te ronden. Dit betrof de multipurpose schepen Estime en Esprit. Deelname in beide schepen vonden in slechts enkele weken hun weg naar ervaren scheepvaartbeleggers en nieuwe investeerders. Lees ook het JR Shipping nieuwsbericht Estime emissie met succes gerealiseerd.

Sluiten

Uw rendement over uw investering wordt gedeeltelijk behaald met de exploitatie en de verkoop van het schip. Daarnaast wordt in 2011 en 2012 gebruik gemaakt van de fiscale faciliteit van de Willekeurige afschrijving. Op grond van deze stimuleringsmaatregel kan in beide jaren 50% van het totale afschrijvingspotentieel van de volledige waarde van het nieuw aangeschafte bedrijfsmiddel, in casu het schip, worden benut. Hierdoor kunnen deelnemers in de Maatschap niet alleen over de eigen inleg, maar ook over het door de bank gefinancierde vermogen afschrijven. Het afschrijvingspotentieel is daarmee hoger dan alleen het door de investeerders bijeengebracht eigen vermogen.

Bij de berekening van de resultaten uit exploitatie en verkoop van het schip zijn uitgangspunten gehanteerd, waaraan zowel historische gegevens als huidige en voorziene marktontwikkelingen ten grondslag liggen. Op basis van de in het prospectus beschreven veronderstellingen, rekenuitgangspunten, aannames en belastingteruggaven (bij 52% IB-tarief), resulteert dit bij een deelname van € 15.000,- in de volgende rendementsopbouw.

De verwachte vermogensgroei leidt door de projectlooptijd van iets meer dan 5 jaar tot een enkelvoudig rendement van 8,02%. Op basis van de IRR-methode bedraagt het rendement 71,40%.

Sluiten