Samen met de rederij investeren in een containerschip met toekomstperspectief.
Met m.s. Epsilon Participaties neemt u vanaf € 100.000 deel in het eigen vermogen van m.s. Epsilon Scheepvaartbedrijf CV. U investeert samen met JR Shipping Group en deelt naar rato van uw deelname in het exploitatieresultaat en het resultaat bij de uiteindelijke verkoop van het schip.
Het project combineert een operationeel containerschip met mogelijkheden voor nieuwe verhuur en geplande verduurzaming. Het verwachte gemiddeld enkelvoudige rendement bedraagt 12% per jaar in het basisscenario. De daadwerkelijke uitkomst hangt onder meer af van verhuuropbrengsten, exploitatiekosten en de uiteindelijke verkoopwaarde.
De markt achter de investering
Containerfeederschepen verbinden grote overslaghavens met regionale havens. Zij vervoeren zowel containers die intercontinentaal zijn aangevoerd als lading die binnen Europa wordt verplaatst. Containerlijndiensten huren deze schepen bij rederijen zoals JR Shipping Group.
De marktanalyse in het prospectus beschrijft een groeiende vraag naar containertransport tegenover een beperkte uitbreiding van het aanbod in het kleinere feedersegment waarin Epsilon actief is. Deze verhouding tussen vraag en aanbod ondersteunt de verhuurmogelijkheden en vormt een belangrijk uitgangspunt voor het project.
De scheepvaartmarkt is tegelijkertijd cyclisch. Na de uitzonderlijk hoge verhuurtarieven in 2021 en 2022 volgde een correctie en vervolgens herstel. De marktomstandigheden kunnen opnieuw veranderen. Daarom worden toekomstige verhuurtarieven en opbrengsten in het prospectus uitgewerkt in verschillende scenario’s. Onderstaande berekeningen gaan uit van de geplande retrofit in maart 2028 en verkoop van het schip eind 2032.
| Scenario | Gemiddeld bruto dagtarief na retrofit | Verwacht gemiddeld enkelvoudig rendement per jaar |
| Behoudend | € 13.000 | 7% |
| Basis | € 14.500 | 12% |
| Positief | € 16.000 | 16% |
Ook exploitatiekosten, rente, onderhoud en de uiteindelijke verkoopwaarde beïnvloeden het rendement. De scenario’s zijn prognoses en vormen geen gegarandeerde bandbreedte. Het daadwerkelijke rendement kan lager uitvallen; ook verlies van uw gehele inleg is mogelijk.
Nieuwe verhuur uiterlijk medio 2027
Het lopende verhuurcontract van m.s. Epsilon eindigt uiterlijk begin juni 2027. Daarmee ontstaat de mogelijkheid om het schip opnieuw te verhuren tegen een tarief dat aansluit bij de marktomstandigheden van dat moment.
Het project biedt zo de mogelijkheid om bij nieuwe verhuur in te spelen op de marktvraag. Het uiteindelijke tarief, de contractduur en de beschikbaarheid van een aansluitend contract staan nog niet vast.
Verduurzaming die ook voor huurders van waarde is
In maart 2028 staat een reguliere dokbeurt gepland, gecombineerd met aanpassingen aan de boeg en de voortstuwingsschroef. Deze retrofit is gericht op minder brandstofverbruik en CO₂-uitstoot.
De huurder draagt de brandstof- en emissie gerelateerde kosten. Een lager verbruik kan het schip daardoor aantrekkelijker maken voor containerlijndiensten en de verhuurpositie versterken. JR Shipping Group heeft binnen de eigen vloot ervaring opgedaan met dergelijke aanpassingen.
In het basisscenario wordt na de retrofit gerekend met een gemiddeld bruto verhuurtarief van € 14.500 per dag. Dit is een prognose-uitgangspunt, geen toegezegd toekomstig tarief. De daadwerkelijke kosten, besparingen en verhuuropbrengsten kunnen afwijken.
Behoudende financiering en ruimte voor reserves
De overeengekomen aankoopprijs van het schip bedraagt € 11 miljoen. De taxatiewaarde per 1 oktober 2026 bedraagt € 11,5 miljoen. Deze taxatie biedt geen garantie voor de toekomstige verkoopopbrengst.
Inclusief kosten en reserves bedraagt de totale projectinvestering € 14,7 miljoen. Daarvan wordt € 9,2 miljoen met eigen vermogen gefinancierd en € 5,5 miljoen met bancaire financiering.
Binnen de projectinvestering is € 2,15 miljoen gereserveerd voor de dokbeurt en retrofit in maart 2028. Daarnaast wordt een liquiditeitsreserve van € 400.000 meegefinancierd. Voor later periodiek onderhoud wordt apart gespaard. Deze opzet is gericht op financiële veerkracht tijdens de exploitatie.
Investering in €
| Aankoopprijs m.s. Epsilon | 11.000.000 |
| Reservering voor retrofit | 1.400.000 |
| Kosten eerste modificatie | 190.000 |
| Reservering eerstvolgende periodieke onderhoudskosten | 750.000 |
| Eerste uitrusting | 100.000 |
| Overname brandstof en smeermiddelen | 60.000 |
| Notaris, fiscale begeleiding, marketing | 800.000 |
| Liquiditeitsreserve | 400.000 |
| Totale investering | 14.700.000 |
Financiering in €
| Hypothecaire banklening | 5.500.000 |
| Eigen vermogen participanten | 7.200.000 |
| Eigen vermogen JR Shipping Group c.s. | 2.000.000 |
| Totale financiering | 14.700.000 |
De rederij investeert mee
JR Shipping Group neemt voor € 2 miljoen deel. Daarvan komt € 1 miljoen uit eigen middelen. Een vennootschap van Seatrade, tevens 50%-aandeelhouder van JR Shipping Group, verstrekt de rederijgroep een lening van € 1 miljoen om de totale deelname mogelijk te maken.
Voor overige investeerders worden 72 participaties van € 100.000 uitgegeven. Er worden geen emissie- of toetredingskosten berekend. De onderneming kent wel project- en beheerkosten, zoals toegelicht in het prospectus.
Binnen de rederijgroep verzorgt JR Ship Management het operationele management en Confeeder Shipping & Chartering het commerciële management. JR Ship Investments verzorgt de informatievoorziening en communicatie met investeerders. Via regelmatige rapportages en jaarlijkse vennotenvergaderingen blijft u betrokken.
Fiscaal aantrekkelijk voor particulieren én bv’s
Voor particuliere investeerders vormt deelname binnen de beoogde structuur een alternatief voor vermogen in box 3. Ook voor bv’s is deelname fiscaal aantrekkelijk.
Bij toepassing van het tonnageregime wordt belasting berekend over een forfaitair vastgestelde fiscale winst, in plaats van de daadwerkelijk behaalde scheepvaartwinst. Dit leidt tot een zeer lage belastingdruk. De fiscale behandeling hangt af van de toepasselijke voorwaarden en uw persoonlijke of vennootschappelijke situatie.
Het schip in het kort
m.s. Epsilon is in 2008 gebouwd door de Duitse Rolandwerft. Het schip kan verschillende containertypen vervoeren en beschikt over ijsklasse 1A, waardoor het ook geschikt is voor noordelijke vaargebieden.
| Kenmerk | Specificatie |
| Scheepstype | Containerfeeder RW-850 |
| Werf en oplevering | Rolandwerft, Duitsland, 2008 |
| Containercapaciteit | 974 TEU* |
| Lengte | 139,6 meter |
| Breedte | 22,2 meter |
| Draagvermogen | 11.051 DWT** |
| IJsklasse | 1A |
| Aansluitingen voor koelcontainers | 170 |
*TEU is de standaardmaat voor containercapaciteit, gebaseerd op een container van twintig voet.
** DWT geeft het draagvermogen van het schip aan.
Verken uw kansen en risico’s
Lees het volledige prospectus en de bijlagen waaronder het informatiedocument voor inzicht in het rendementsperspectief, de voorwaarden en de risico’s. Rendement en uitkeringen zijn niet gegarandeerd. De participaties zijn beperkt verhandelbaar en u kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
