Onderneem mee in m.s. Epsilon Participaties
Deelname in m.s. Epsilon Participaties biedt naast het rendementsperspectief ook fiscale voordelen. Voor particuliere investeerders vormt deelname binnen de beoogde structuur een alternatief voor vermogen in box 3. Ook voor bv’s en andere rechtspersonen is deelname fiscaal aantrekkelijk. Bij toepassing van het tonnageregime wordt belasting berekend over een forfaitair vastgestelde fiscale winst. Hierdoor blijft de belastingdruk zeer laag.
Het tonnageregime: een speciale regeling voor de scheepvaart
In de scheepvaart kan onder voorwaarden gebruik worden gemaakt van het tonnageregime. Deze regeling geldt voor zowel de inkomstenbelasting als de vennootschapsbelasting.
De belastbare scheepvaartwinst wordt niet berekend op basis van de daadwerkelijk behaalde winst, maar forfaitair vastgesteld aan de hand van de nettotonnage van het schip en het aantal exploitatiedagen. Volgens het prospectus bedraagt deze fiscale winst voor m.s. Epsilon circa € 117 per participatie van € 100.000 per volledig exploitatiejaar. Over dit bedrag wordt belasting berekend. Het betreft dus niet de verschuldigde belasting of de uitkering die u ontvangt.
Privé investeren: deelname in box 1, buiten box 3
m.s. Epsilon Scheepvaartbedrijf CV is een fiscaal transparante commanditaire vennootschap. Als particuliere participant wordt u binnen de beoogde structuur aangemerkt als medegerechtigde tot het ondernemingsvermogen. Uw participatie valt daardoor buiten box 3. Uw aandeel in de fiscale winst wordt belast in box 1 van de inkomstenbelasting.
Bij toepassing van het tonnageregime bedraagt de jaarlijks aan te geven fiscale winst volgens het prospectus circa € 117 per participatie van € 100.000 per volledig exploitatiejaar. Uitgaande van het hoogste inkomstenbelastingtarief van 49,5% in 2026 resulteert dit in circa € 58 inkomstenbelasting per jaar.
Een alternatief voor vermogen in box 3
Doordat uw participatie binnen de beoogde structuur tot uw ondernemingsvermogen in box 1 behoort, maakt het deelnamebedrag geen deel uit van uw vermogen in box 3. Daarmee vervalt de box 3-heffing die u anders over dit bedrag verschuldigd zou zijn.
Voorbeeldberekening met tarieven van 2026
Als € 100.000 volledig zou worden belast als beleggingen en andere bezittingen in box 3, bedraagt de heffing op basis van de tarieven van 2026:
€ 100.000 × 6% forfaitair rendement × 36% belasting = € 2.160 per jaar.
Daartegenover staat bij deelname in Epsilon de hiervoor genoemde box 1-heffing van circa € 58 per volledig exploitatiejaar, uitgaande van het hoogste inkomstenbelastingtarief van 2026.
De vergelijking hangt af van uw persoonlijke situatie. Onder meer het heffingsvrije vermogen, schulden, de samenstelling van uw vermogen en toepassing van werkelijk rendement beïnvloeden de uitkomst. Bij inleg vanuit spaargeld geldt een andere vergelijking. Het voorbeeld is geen vast persoonlijk besparingsbedrag en geen berekening met tarieven voor 2027.
Investeren via uw bv of een andere rechtspersoon
Ook bij deelname via een bv wordt de fiscale winst bij toepassing van het tonnageregime forfaitair vastgesteld. De vennootschapsbelasting wordt daardoor berekend over de vastgestelde tonnagewinst, in plaats van de daadwerkelijk behaalde scheepvaartwinst.
Volgens het prospectus bedraagt deze fiscale winst circa € 117 per participatie van € 100.000 per volledig exploitatiejaar. Bij het hoogste vennootschapsbelastingtarief van 25,8% in 2026 resulteert dit in circa € 30 vennootschapsbelasting per jaar.
Uitkeringen en verkoopopbrengst
Bij toepassing van het tonnageregime worden uitkeringen door de CV en uw aandeel in de verkoopopbrengst van het schip niet afzonderlijk belast. De forfaitair vastgestelde fiscale winst vormt de grondslag voor de belastingheffing over uw deelname.
Wat betekent het tonnageregime voor uw deelname?
Bekijk hoe het deelnamebedrag en het resultaat van de scheepsonderneming doorwerken in de indicatieve belastingheffing. Kies voor particuliere deelname of deelname via een bv en vergelijk belasting over de daadwerkelijk behaalde scheepvaartwinst met belasting onder het tonnageregime.
Rekentool: inzicht in de belastingheffing bij uw deelname
Deze tool berekent geen box 3-besparing. De uitkomst is een indicatieve vergelijking, geen persoonlijke belastingberekening of rendementsprognose. De fiscale gevolgen hangen af van uw situatie en de toepasselijke voorwaarden.
Deelname vóór de jaargrens
Voor de beoogde positie buiten de box 3-grondslag op 1 januari 2027 moeten vóór het einde van 2026 twee stappen zijn voltooid:
- U bent daadwerkelijk als commanditair vennoot toegetreden. De daarvoor vereiste toetredingsakte is gepasseerd.
- Uw volledige inleg is gestort.
Begeleiding en fiscale aangifte
De rederijgroep begeleidt het verzoek tot toepassing van het tonnageregime. Hiervoor dient u een standaardverzoek in bij de Belastingdienst. Toepassing is afhankelijk van de geldende voorwaarden en de beschikking van de Belastingdienst.
Als participant ontvangt u jaarlijks een invulinstructie voor uw aangifte inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting.
De uiteindelijke fiscale behandeling is afhankelijk van uw persoonlijke of vennootschappelijke situatie, de toepasselijke voorwaarden en het fiscale toetredingsmoment. Raadpleeg hoofdstuk 8 van het prospectus en bespreek uw situatie met uw eigen adviseur.
