De inzet van containerschepen is cruciaal voor het kunnen functioneren van de wereld waarin we leven. De zeescheepvaart neemt 90% van het wereldwijde goederentransport voor zijn rekening. Bovendien is scheepvaart nog steeds een van de meest schone vormen van transport.

De belangrijkste reden daarvoor is dat de vraag naar containerschepen sneller stijgt dan het aanbod. De onderstaande grafiek, waarin te zien is hoeveel containers er via havens wereldwijd vervoerd worden, geeft de ontwikkeling van de vraagzijde goed weer.

Niemand kan op dit moment de toekomst in het Midden-Oosten en de impact op de rest van de wereld voorspellen. Oorlogen hebben weliswaar tot nu toe altijd een positieve impact gehad op markt voor containerschepen, maar wij betreuren oorlogen en de mensenlevens die dat kost ten zeerste.

JR Shipping Group heeft de kans ontwikkeld om een eersteklas containerschip met een capaciteit van 1.436 containerstelplaatsen (TEU) en die zij al ruim 6 jaar voor een Engelse investeringsmaatschappij mag beheren voor € 18,5 miljoen over te nemen.

Deze Engelse investeringsmaatschappij heeft dit schip, voorjaar 2019, tegelijk met drie zusterschepen voor een lage prijs kunnen kopen omdat toen de markt lager was. JR Shipping Group heeft sindsdien zowel het commerciële management (de verhuur) alsook het operationele scheepsmanagement mogen verzorgen van deze vier eersteklas schepen. De exploitatie is altijd zeer succesvol en winstgevend verlopen. Na ruim 6 jaar wilde deze investeringsmaatschappij het kapitaal in deze schepen weer vrij maken voor nieuwe investeringen. JR Shipping Group is de kans geboden om m.s. Esperance alsook zusterschip Essence over te nemen voor een aantrekkelijk prijsniveau welke inmiddels € 2 miljoen onder de actuele taxatiewaarde ligt. Dit komt mede omdat de waarde van de schepen de laatste periode is gestegen door de goede marktomstandigheden. En zo zit het eerste voordeel al in de aankoop. Het m.s. Esperance is recentelijk getaxeerd op € 20,5 miljoen en er is een aankoopprijs overeengekomen van € 18,5 miljoen.

Door deel te nemen aan de m.s. Esperance Participaties kunt u als natuurlijk persoon heffing van box 3 over het deelgenomen bedrag (boven het heffingsvrije vermogen) voorkomen. Hierdoor realiseert een belastingbesparing.

Doordat de participatie wordt aangemerkt als ondernemingsvermogen in Box 1, valt het geïnvesteerde bedrag niet langer onder de heffing van Box 3. Hierdoor realiseert u, afhankelijk van uw persoonlijke Box 3 positie, mogelijk een belastingbesparing. Op basis van de 2026-parameters bedraagt de besparing per investering van € 50.000,- maximaal circa € 1.080 per jaar, omdat u over dit deel van uw vermogen geen Box 3-heffing betaalt.

Als u naast het deelnemen aan de m.s. Esperance Participaties ook in ongeveer dezelfde mate deelneemt aan de m.s. Esperance Obligaties, geldt voor dat bedrag hetzelfde. In het prospectus wordt in detail uitgelegd hoe dit werkt.

Scheepvaart is nog steeds een van de meest schone vormen van transport.

Bron: Marine Digital

Maar omdat de sector in onze visie nog verder moet verduurzamen en daar ook veel mee te bereiken valt, is de rederijgroep op allerlei manieren bezig hier invulling aan te geven. Daarover is veel expertise opgebouwd. Continue worden verbeteringen doorgevoerd om de schepen duurzamer te maken. Zo heeft de rederij op een aantal containerfeeder schepen geïnvesteerd in systemen om de uitlaatgassen te kunnen filteren. Ook worden er aanpassingen aan bestaande schepen gedaan om schepen minder brandstof te laten verbruiken en zo minder CO2 en andere stoffen te laten uitstoten. Dit worden ‘retrofit’ aanpassingen genoemd.

Ook voor dit schip zal onderzocht gaan worden of het nuttig is om in de toekomst ‘retrofit’ aanpassingen te doen.

Daarnaast hebben we in de projectbegroting ruim € 25.000,- per jaar meegenomen om ruimte te hebben voor verdere verduurzamingsmaatregelen.

Hieronder hebben we een overzicht van de totale investering opgenomen. Om het solide karakter van deze investering te onderstrepen, neemt JR Shipping Group voor € 1.370.000,- aan de participaties in het eigen vermogen deel.

Investering in €

Financiering in €

JR Shipping Group is zoals bekend de kans geboden om m.s. Essence alsook alleen zusterschip Esperance over te nemen. Er is op dit moment geen volgende investeringsmogelijkheid. Derhalve kan er nu alleen nog worden deelgenomen aan m.s. Esperance Obligaties en Participaties.

De m.s. Esperance Obligaties bieden veel zekerheid omdat het schip een substantiële ‘overwaarde’ kent ten opzichte van de totale obligatiefinanciering. Op 22 december 2025 is het schip getaxeerd op ruim € 20,5 miljoen, terwijl de banklening bij aanvang van het project € 9.880.000,- bedraagt en de nieuwe obligatielening € 4.950.000,- bedraagt.

Om de balansverhouding gezond te houden en de risico’s die met investeren in obligaties samenhangen te minimaliseren, wordt er in de komende jaren gewoon afgelost op de banklening. In de volgende grafiek is weergegeven hoe hoogte van de nog uitstaande banklening en de nog uitstaande m.s. Esperance Obligaties met de rente van 7,5% zich ten opzichte van de verwachte waardeontwikkeling blijven ontwikkelen. We gaan daarbij uit van een technische levensduur van containerfeeder schepen van 30 jaar.

De Esperance heeft nog een lopend chartercontract voor de periode tot minimaal 22 oktober 2027 tegen $ 23.500,- (€ 20.000,-) bruto per dag. En de Esperance heeft dus een substantiële ‘overwaarde’ ten opzichte van de banklening en de obligatiefinanciering, maar als het tariefniveau voor schepen als de Esperance vanaf eind 2027 naar slechts € 11.000,- bruto per dag daalt, kunnen de rente- en aflossingsverplichtingen op m.s. Esperance Obligaties nog steeds uit de normale exploitatie worden terugbetaald. We gaan er dan vanuit dat de Esperance eind 2029 verkocht of geherfinancierd is.

Een tweede hypotheekrecht is wel extra waardevol, omdat obligatiehouders daardoor ook nog eens vóór concurrente crediteuren, vóór de rederij én vóór de Belastingdienst zitten.

De op de obligaties gegeven rente wordt aan het einde van elk kwartaal uitbetaald.

Hieronder laten we zien wat de invloed is op het geprognosticeerde rendement bij verschillende tarief niveau’s in 2028 en 2029:

• Negatief scenario (toekomstig tariefniveau op gemiddeld € 11.000,-): 6%
• Behoudend scenario (toekomstig tariefniveau op gemiddeld € 13.000,-): 12%
• Basis scenario (toekomstig tariefniveau op gemiddeld € 15.000,-): 18%
• Positief scenario (toekomstig tariefniveau op gemiddeld € 17.000,-): 24%
• Bij eenzelfde tariefniveau als op dit moment stijgt het rendement op het eigen vermogen verder. De Esperance heeft nog een lopend chartercontract voor de periode tot minimaal 22 oktober 2027 tegen $ 23.500,- (€ 20.000,-) bruto per dag.

De scenario’s ten opzichte van het gemiddeld tariefniveau per jaar voor containerschepen met de capaciteit van 1.400 TEU.

Bron: Confeeder Shipping & Chartering, januari 2026

Daardoor kunnen er in de toekomst extra financiële reserves ontstaan. Dat zorgt voor nog extra financiële stabiliteit en veerkracht.

Indien u wenst deel te nemen, kunt u gebruik maken van het inschrijfformulier voor de m.s. Esperance Participaties en Obligaties. U dient dit dan volledig in te vullen en na ondertekening te retourneren via het volgende antwoordnummer (postzegel is niet nodig): JR Ship Investments, Antwoordnummer 7203, 8860 VA Harlingen. U kunt het formulier ook scannen en mailen naar in*******@********ng.nl. Op www.jrshipinvestments.nl vindt u het prospectus en het bijbehorende inschrijfformulier van de m.s. Esperance Participaties en Obligaties.

U dient het deelnamebedrag uiterlijk vijf dagen nadat uw deelname is bevestigd te storten op de rekening van de m.s. Esperance II Scheepvaartbedrijf CV. Het rekeningnummer van de CV zal zo spoedig mogelijk toegestuurd worden.

Aan het einde van de inschrijvingstermijn wordt uw deelname in de m.s. Esperance Participaties en/of Obligaties bevestigd. De inschrijvingstermijn sluit naar verwachting op 27 maart 2026.

Voor een persoonlijke toelichting kunt u contact opnemen met JR Ship Investments via telefoonnummer 0517 431 225 of per e-mail via in*******@********ng.nl. Voor een persoonlijk gesprek in Harlingen maken we graag eerst een afspraak. U bent dan van harte welkom.